大革命失败后，共青团中央派他回四川清理团组织，建立起共青团临时省委，他担任了省委书记。后因工作中不能团结同志，又与中共四川省委闹独立，而被免去团省委书记职务，调到涪陵担任团县委书记。
这以后，他就已是满腹牢骚，心生异念了。
不久，团中央在上海召开代表会议，一位路经涪陵前去赴会的四川代表请彭兴道“一起去玩”，彭兴道便擅自去了上海，并以代表身份参加会议。团中央知道后，责令他回川检查错误，接受处分。
他含恨回到四川，就一头栽进了军阀的怀抱，投靠了江巴卫戍司令王陵基，当上了王陵基师部的秘书。
投靠新主子后，彭兴道便急于寻找机会立功。
刚好这时大搜捕发生了，他便千方百计进行活动，找到共青团四川省委秘书廖时勉竭力劝诱。
廖时勉此时正因同妻子和团省委另一位女工作人员闹“三角恋爱”而受到批评，团省委还要将他们拆散并调离重庆。廖时勉等人不愿接受批评，更不愿离开大城市，正对组织不满中，经彭兴道一拉，就下了水。